고유가와 중동 리스크가 지속되는 가운데, 한국의 AI 반도체 수출이 원화 약세를 상쇄하는 핵심 변수로 주목받고 있다. 글로벌 금융기관 에버리는 에너지 수입 비용 증가로 인한 원화 약세를 단기적 현상으로 보면서도, 한국의 반도체 수출 강세가 장기적으로 환율 안정에 기여할 것으로 전망했다. 특히 고대역폭메모리(HBM) 중심의 고부가 제품 수요가 지속되며 수출 단가가 전년 대비 148.3% 급등한 점이 긍정적 요인이다. 옥스퍼드이코노믹스는 AI 수요가 아시아 반도체 수출의 10~15%포인트를 견인할 것으로 예상하며, 수출 구조의 질적 전환을 강조했다. 다만 에너지 공급 불안과 전력·물 확보 리스크가 반도체 공급망의 병목이 될 수 있다는 지적도 나와 있다.