AI算力和高端制造的布局正在升温，也给关注科技投资动向的同事一个可以一起看的背景。
内外资聚焦A股高景气赛道 事件脉络与关键事实
2026年第二季度以来，国内外投资机构对A股高景气赛道上市公司的调研活动显著升温。数据显示，截至5月22日，公募基金累计调研达12199次，外资机构调研达1492次，双方共同聚焦于AI算力硬件、半导体设备及高端医疗装备等高成长性领域。在AI从训练迈向大规模推理应用的背景下，光模块、PCB、芯片等产业链环节受到重点关注。国产自主可控逻辑的强化，进一步提升了相关龙头企业的投资吸引力。摩根士丹利基金与中银基金等机构认为，AI基础设施扩张、供给瓶颈环节及技术创新领域具备结构性机遇。同时，半导体、锂电、储能及能源金属等景气回升板块也获得关注。展望后市，具备核心技术能力与业绩确定性的成长股，以及经济转型与大消费领域，被视为潜在投资方向。
事实
- 截至2026年5月22日，二季度以来公募基金对A股公司调研达12199次，外资机构调研达1492次。
- 新易盛获106家基金调研，澜起科技获109家外资机构调研，分列内外资调研榜首。
- 机构共同聚焦AI算力硬件（光模块、PCB、芯片）和高端制造（半导体设备、高端医疗装备）两大方向。
- 摩根士丹利基金认为AI算力产业处于中长期向上趋势，关注业绩确定性、供给瓶颈和技术革新三类机会。
- 中银基金建议关注国产算力、商业航天、港股互联网及AI应用等板块的补涨机会。
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