บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แอสเซท พลัส มองว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว จากการเร่งลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI Infrastructure) ทั่วโลก โดยเฉพาะจากผู้ให้บริการ Cloud รายใหญ่ หรือ Hyperscalers อย่าง Google, Microsoft และ Amazon ที่เพิ่มการลงทุน (CapEx) อย่างมากในไตรมาส 1 ปี 2026 สะท้อนความต้องการชิปประมวลผล หน่วยความจำ และระบบเครือข่ายความเร็วสูงที่ยังคงสูงต่อเนื่อง

แอสเซท พลัส ใช้กลยุทธ์ "AI Bottleneck" ในการลงทุน โดยเน้นบริษัทที่เป็น "จุดคอขวด" สำคัญในห่วงโซ่อุปทาน AI เช่น ผู้ผลิตชิปขั้นสูง หน่วยความจำประสิทธิภาพสูง ระบบเครือข่ายแสง (Optical Networking) และอุปกรณ์ผลิตชิป (Wafer Fab Equipment) ซึ่งได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการที่เติบโตเร็วกว่ากำลังการผลิต

ข้อมูลจากผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ชี้ให้เห็นว่า ความต้องการชิปยังเร่งตัวต่อเนื่อง โดย AMD และ Intel รายงานรายได้จากกลุ่ม Data Center และ AI ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ยอดส่งออกชิปหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ เช่น DRAM และ NAND ก็เพิ่มขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ สะท้อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากทั่วโลก

แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาก แต่ทีมวิเคราะห์มองว่ามูลค่ายังอยู่ในเกณฑ์เหมาะสมเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโต โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor Index (SOX) ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 57.41% ตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ PEG Ratio ของกลุ่มอยู่ที่ประมาณ 0.77 เท่า บ่งชี้ว่าราคาหุ้นยังสะท้อนพื้นฐานการเติบโตอย่างสมเหตุสมผล

ทีมวิเคราะห์คาดว่า วัฏจักรการลงทุนใน AI Infrastructure จะยังคงขับเคลื่อนอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ไปจนถึงปี 2028 เนื่องจากความต้องการที่ยังเติบโตเร็วกว่ากำลังการผลิต และการขยายกำลังการผลิตต้องใช้เวลา เงินลงทุนจำนวนมาก และเทคโนโลยีขั้นสูง ทำให้ภาวะคอขวดในห่วงโซ่อุปทานยังไม่น่าจะคลี่คลายในระยะสั้น