软件行业正经历一场由大模型驱动的结构性变局。传统软件公司长期依赖的流程、数据和客户黏性优势，正在被AI技术削弱。企业客户的预算越来越多投向AI项目，而非传统系统采购，导致SaaS公司增长停滞。同时，大模型能力提升使得工作流可被直接调用，软件的界面和使用频率价值下降。像Palantir这样以复杂系统构建护城河的公司，也可能因知识表达方式的变革而面临侵蚀。与此同时，AI原生应用如智能CRM正在创造新机会，能直接指导销售决策。但AI公司也面临客户自研能力提升的威胁——大模型让企业用更低成本实现60分的解决方案，足以满足需求。未来，软件公司的竞争力将不再来自系统复杂度，而是深入客户现场、理解业务规则并构建AI无法绕开的交付能力。